文章來源：江蘇省國資委 新華日報(bào) 發(fā)布時(shí)間：2019-08-05
5年前，江蘇高科技投資集團(tuán)（以下簡稱“高投集團(tuán)”）率先在國有創(chuàng)投企業(yè)實(shí)現(xiàn)混改突破，組建毅達(dá)資本，由管理團(tuán)隊(duì)持股65%，在業(yè)內(nèi)引起強(qiáng)烈反響。5年后，高投集團(tuán)管理資本規(guī)模增長到超過1000億元，助力168家企業(yè)上市。目前，集團(tuán)混改企業(yè)毅達(dá)資本已穩(wěn)居國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)第一梯隊(duì)。
近日，在接受新華日報(bào)《經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)，高投集團(tuán)黨委書記、董事長董梁表示：“我們要將集團(tuán)的發(fā)展融入到服務(wù)江蘇經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的大局當(dāng)中去，進(jìn)一步提升集團(tuán)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、擔(dān)當(dāng)政府戰(zhàn)略布局專業(yè)化抓手的能力。同時(shí)，企業(yè)只有將自身發(fā)展充分融入全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局，才能為自身可持續(xù)發(fā)展筑牢根基。”
混改成功，管理資本規(guī)模超千億元
新華日報(bào)《經(jīng)濟(jì)周刊》：集團(tuán)的混改實(shí)踐入選“2017中國改革年度十大案例”，多地紛紛前來學(xué)習(xí)改革經(jīng)驗(yàn)。請問成功的訣竅是什么？
董梁：高投集團(tuán)于2005年由三家國企合并而來，成立之初就聚焦創(chuàng)業(yè)投資這一新興行業(yè)。到2012年，集團(tuán)管理的資本規(guī)模由組建時(shí)的十幾億元擴(kuò)大到了兩百多億元。
然而，2013年前后，越來越多的機(jī)構(gòu)和資本進(jìn)入創(chuàng)投行業(yè)，競爭不斷加劇。與此同時(shí)，合伙制基金漸成主流，但由于國企不能成為普通合伙人等相關(guān)法規(guī)制約，國有創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展困難重重。集團(tuán)面臨發(fā)展的關(guān)口：核心骨干流失，投資業(yè)務(wù)遲滯不前。
2014年，在省國資委的直接指導(dǎo)和支持下，高投集團(tuán)在管理公司層面探索混合所有制改革，創(chuàng)新設(shè)立管理公司——毅達(dá)資本。在毅達(dá)資本中，高投集團(tuán)占股35%，剩余65%由經(jīng)過嚴(yán)格篩選的7位初始合伙人持有，極大激發(fā)了團(tuán)隊(duì)的潛能和積極性。
進(jìn)行混合所有制改革后，集團(tuán)搭建了一個(gè)具備長期專業(yè)發(fā)展能力的平臺(tái)，聚集了一群高水平高素質(zhì)的人才。目前，團(tuán)隊(duì)投資主要著眼六大行業(yè)，包括大健康、TMT（科技、媒體、通信）、節(jié)能環(huán)保、文化及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、智能制造、新材料等。
混改成功，最關(guān)鍵的原因還在于人。我們選擇創(chuàng)投人才，不是選擇只懂金融的人，而是既懂金融，又在行業(yè)工作多年對行業(yè)深入了解的復(fù)合型人才。一個(gè)優(yōu)秀的創(chuàng)投人才，要對行業(yè)有足夠深的了解。有一個(gè)投資項(xiàng)目，我們在其他投資人看不懂看不準(zhǔn)的時(shí)候，基于對行業(yè)的深入分析進(jìn)行判斷，給了它第一桶金，目前回報(bào)超400倍。
另外，高投集團(tuán)組建了自己的法務(wù)和會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)，他們從法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)的角度對項(xiàng)目論證調(diào)查，而很多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)把這兩塊工作外包給律師事務(wù)所來做。自己做調(diào)查的好處是，對企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)能進(jìn)行更精準(zhǔn)的判斷。多年來，高投集團(tuán)投資沒有踩到很明顯的“地雷”，就是得益于比別人花更多的功夫。
截至目前，高投集團(tuán)累計(jì)管理資本規(guī)模超過1000億元，累計(jì)投資800多個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，助力168家企業(yè)成功上市，國有資產(chǎn)保值增值率達(dá)到116%。
整合資源，專業(yè)平臺(tái)建設(shè)躍上新臺(tái)階
新華日報(bào)《經(jīng)濟(jì)周刊》：近年來，集團(tuán)專業(yè)平臺(tái)建設(shè)躍上新臺(tái)階，請問平臺(tái)建設(shè)目前取得了哪些成就？
董梁：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展是一個(gè)系統(tǒng)工程。江蘇是經(jīng)濟(jì)大省，人才、資本、技術(shù)等創(chuàng)新資源豐富，但如何有效地把這些資源進(jìn)行整合，是政府、企業(yè)、社會(huì)各方都要認(rèn)真面對的課題。
近年來，業(yè)內(nèi)形成了一個(gè)共識(shí)：好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，甚至一個(gè)好的創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，它是一個(gè)復(fù)雜的、系統(tǒng)性的問題，需要的是包括政府、上下游企業(yè)等在內(nèi)的全方位支持。比如，我們正在推進(jìn)的一個(gè)與無錫重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)的合作，我們在深度調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過專業(yè)平臺(tái)，給無錫推薦適合并購整合的企業(yè)，并在資金上給予扶持，通過多種方法，為當(dāng)?shù)靥峁┝Ⅲw服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過平臺(tái)化，我們可以實(shí)現(xiàn)一條龍服務(wù)，做成單獨(dú)的投資機(jī)構(gòu)很難做成的事。
因此，高投集團(tuán)加強(qiáng)資源整合，以服務(wù)人才強(qiáng)省、科技創(chuàng)新戰(zhàn)略為突破口，布局“112綜合性服務(wù)平臺(tái)”，作為資源融合紐帶，助力優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、企業(yè)資源、人才資源、資本市場資源等高效對接，共同推動(dòng)江蘇創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和人才強(qiáng)省建設(shè)。通過平臺(tái)，我們?yōu)榻K發(fā)展凝聚了100多家優(yōu)秀創(chuàng)投機(jī)構(gòu)資源和各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)資源。截至5月，該平臺(tái)已為300多家企業(yè)提供路演對接服務(wù)，其中32家企業(yè)獲得融資共計(jì)33億元。
今年，我們與中科院南京分院建立戰(zhàn)略合作，圍繞江蘇重點(diǎn)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，加速科技成果轉(zhuǎn)化，共同孵化高科技企業(yè)。目前，我們還在積極協(xié)助省科技廳建設(shè)全省生物醫(yī)藥投融資服務(wù)中心，加強(qiáng)對全省生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)性扶持。
抓住機(jī)遇，助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)
新華日報(bào)《經(jīng)濟(jì)周刊》：科創(chuàng)板開板，您認(rèn)為將帶來什么樣的機(jī)遇？集團(tuán)將如何抓住這一機(jī)遇？
董梁：以科創(chuàng)板設(shè)立為代表的一系列變化發(fā)展預(yù)示著支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)已進(jìn)入新時(shí)代。在我看來，科創(chuàng)板不是簡單地讓幾家好企業(yè)去上市，其實(shí)是整個(gè)國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)的改變。
科創(chuàng)板的設(shè)立，有利于建立創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)發(fā)展的良性正向循環(huán)。創(chuàng)新科技企業(yè)發(fā)展初期最需要資本的關(guān)注，但針對該類企業(yè)一直缺乏很好的退出渠道，導(dǎo)致很多國內(nèi)投資機(jī)構(gòu)望而卻步，科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制，本質(zhì)是真正把選擇權(quán)交給市場。這一舉措將極大提升創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)的投資積極性，促進(jìn)國內(nèi)科技創(chuàng)新發(fā)展。
美國科技產(chǎn)業(yè)全球領(lǐng)先，在很大程度上是因?yàn)槊绹邪l(fā)達(dá)的創(chuàng)業(yè)投資，還有以納斯達(dá)克為代表的完善的資本市場，對高新技術(shù)創(chuàng)新成果進(jìn)行了有效的發(fā)現(xiàn)、篩選和扶持。科技是未來競爭的制高點(diǎn)。人口紅利、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等相對容易摘取的“低垂的果實(shí)”被逐步利用，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)要想獲取持續(xù)的增長動(dòng)力和活力，必須要瞄準(zhǔn)“高枝上的果實(shí)”，以美國為代表的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)告訴我們，摘取高枝上的果實(shí)必須架起“科技的云梯”。
目前，高投集團(tuán)在不斷加大對科技項(xiàng)目的直接投資力度。對企業(yè)的考量標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)關(guān)注核心技術(shù)、研發(fā)投入、研發(fā)成果、國家戰(zhàn)略等維度，前期投資的企業(yè)有多家企業(yè)已報(bào)科創(chuàng)板。我們的六大行業(yè)方向都與科技緊密相關(guān)，比如，我們投資的大量服務(wù)業(yè)企業(yè)，都是新科技推動(dòng)下的新服務(wù)業(yè)，滿足人們新的需求。我們投資的瀚川智能已成為科創(chuàng)板首批掛牌交易的公司，后續(xù)還有多家企業(yè)會(huì)陸續(xù)登陸科創(chuàng)板。
雖然高投集團(tuán)的發(fā)展取得了一些成績，但未來也面臨一定挑戰(zhàn)。創(chuàng)投行業(yè)頭部競爭越來越明顯，高投集團(tuán)是在跟全國優(yōu)秀的投資機(jī)構(gòu)，甚至全球優(yōu)秀的投資機(jī)構(gòu)一起競爭，壓力不小。面對壓力，我們必須更好地融入并服務(wù)江蘇高質(zhì)量發(fā)展的大局，才能找準(zhǔn)自身定位，在搏擊市場中把握更大的機(jī)遇，更好地實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展。
（新華日報(bào)記者 杭春燕 許海燕）
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