——專訪知本咨詢集團董事長劉斌
文章來源：《國資報告》雜志 發(fā)布時間：2019-10-14
5月11日，“2019（第二屆）中國國企改革與發(fā)展論壇”在京舉行，論壇主題為：混合所有制改革——難點與突破。
本次論壇上，中國人民大學商學院、中國人民大學國企改革與發(fā)展研究中心、北京知本創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司聯(lián)合發(fā)布了《中國國企改革與發(fā)展年度報告（2019）》（以下簡稱報告）。
據(jù)《國資報告》記者了解，該報告共五章，主要包括2018年國企改革全景分析、國企混改股權結構案例分析、2019國企改革與發(fā)展展望等。會后，記者拿到了這份報告，并邀請知本咨詢集團董事長劉斌對報告進行了解讀。
對國企改革進行全景分析
《國資報告》：請介紹一下這份報告涉及的主要內(nèi)容。
劉斌：本報告通過國企改革政策、改革動態(tài)、改革產(chǎn)權交易數(shù)據(jù)等方面研究分析，全面回顧總結2018年國企改革全景。
同時，鑒于國企股權結構設計在國企混改中的關鍵環(huán)節(jié)作用，本報告將通過理論引導，混改實踐案例分析，重點探討研究國企混改過程中混改層次、國企性質、國企戰(zhàn)略、激勵機制等因素對國企混改股權結構設計的影響，總結提出國企混改股權結構設計的主要經(jīng)驗和建議。
另外，本報告也將展望2019年國企改革在改革節(jié)奏、改革領域、改革方式、市場化機制改革重點，以及授權調(diào)整機制等方面重點內(nèi)容和方向，從而為國企順利推動混改提供參考借鑒、為國企混改政策健全提供參考依據(jù)。
《國資報告》：對于中央陸續(xù)出臺的國企改革相關政策，該報告是如何進行解讀和分析的？
劉斌：2018年以來，中央出臺的相關政策主要集中在完善國有資產(chǎn)管理體制、推進混合所有制改革、健全激勵約束機制三個方面。本報告主要從這三個方面，分別選擇對推動國企改革具有重大意義的政策文件進行解讀。
在完善國有資產(chǎn)管理體制方面，按照發(fā)文時間依次重點解讀《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》、《國務院關于推進國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》、《關于加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束的指導意見》。
在推進混合所有制改革方面，按照發(fā)文時間依次重點解讀《關于印發(fā)<國企改革“雙百行動”工作方案>的通知》（國資發(fā)研究[2018]70號）、《關于深化混合所有制改革試點若干意見》。
在健全激勵約束機制方面，重點解讀《中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核辦法》。
《國資報告》：國務院國資委于2019年3月1日修訂印發(fā)了《中央企業(yè)負責人經(jīng)營業(yè)績考核辦法》（國資委令第40號），根據(jù)報告，“40號令”有哪些特點？
劉斌：“40號令”是基于新的時代特點、新的發(fā)展理念、新的改革方向，結合原有經(jīng)營業(yè)績考核辦法實踐經(jīng)驗，修訂形成的，具有長遠性、個性化、市場化三個特點。
長遠性是指經(jīng)營業(yè)績考核更關注中央企業(yè)的長遠發(fā)展。首先是重視發(fā)展質量勝過經(jīng)營效益，這意味著企業(yè)將擺脫為達成經(jīng)營效益指標去關注短期發(fā)展的思想，可以根據(jù)企業(yè)特點去制定更長遠的發(fā)展戰(zhàn)略。其次是重視科研創(chuàng)新，這意味著企業(yè)發(fā)展驅動力將逐漸由投資、勞動等要素轉向創(chuàng)新。質量與創(chuàng)新，這些都是國際優(yōu)秀企業(yè)能夠基業(yè)長青的關鍵詞，也將引導中央企業(yè)邁向世界一流。
個性化是指經(jīng)營業(yè)績考核更關注企業(yè)功能定位、經(jīng)營性質和業(yè)務特點等方面的差異性，并根據(jù)差異性使用不同的考核指標。個性化的經(jīng)營業(yè)績考核更符合企業(yè)發(fā)展的差異化特點，讓國有企業(yè)都能夠在各自領域進行個性化科學發(fā)展。
市場化是指經(jīng)營業(yè)績考核的方式和指標更符合市場規(guī)律。一方面，強調(diào)國際對標使得中央企業(yè)的發(fā)展方向不再局限于央企內(nèi)部或國內(nèi)市場，而是真正“走出去”參與全球市場競爭；另一方面，分類考核的方式進一步符合行業(yè)及央企實際情況，能夠促進中央企業(yè)因地制宜、科學發(fā)展。
混改與“雙百行動”形成合力
《國資報告》：混改被認為是國企改革的重要突破口。根據(jù)報告的分析結論，前三批混改主要呈現(xiàn)出哪些特點？未來將有哪些新的趨勢？
劉斌：2016年，混改開展第一批9家試點，2017年推動開展第二批10家試點。前兩批19家混改試點企業(yè)有序推進改革過程中，出現(xiàn)了一批具有標桿意義和示范作用的混改試點實踐。為有效推廣試點企業(yè)的經(jīng)驗，加快國企混改“向全方位延伸、向縱深化發(fā)展、向短板處突破”。
2018年，第三批試點增加到31家。該批混改試點不僅包含10家央企，還包含21家地方國企，進一步擴大了混改重點領域范圍，如石油、天然氣、鐵路等，國企混改的廣度及深度明確強化。
目前，前兩批19家混改試點在有序推進。相比較而言，第三批混改試點重點在健全企業(yè)法人治理結構、完善市場化經(jīng)營機制、健全激勵約束機制等方面進行發(fā)力。尤其是跟投機制、員工持股在內(nèi)的中長期激勵機制成為第三批混改試點改革的新趨勢。
未來，國企混改不僅在量上繼續(xù)增加，更會在內(nèi)涵上進一步深化。首先，進一步加大混改試點數(shù)量，擴大示范效應，比如第四批擴大到100家混改試點企業(yè)。其次，進一步擴大重點領域混改試點范圍，深入推進電力、油氣、鐵路等領域改革。第三，加快由“混”向“改”的轉變。尤其是在健全企業(yè)法人治理結構、完善市場化經(jīng)營機制、健全激勵約束機制等方面。
《國資報告》：地方國企改革的整體情況如何？在混改方面的推進情況如何？
劉斌：伴隨著中央改革政策體系的系統(tǒng)性完備，各地在貫徹落實中央國企改革政策的基礎上，根據(jù)各地實際情況逐步完善國企改革政策內(nèi)容，并形成具有地方特色的政策體系。
從地方國企改革的區(qū)域特點來看，上海、廣東等地是國企改革先行區(qū)域，國企改革政策制定實施步伐較快。而北京、天津、山西、遼寧、浙江、山東等地正加快國企改革進程，是國企改革動作突出區(qū)域。
2018年，地方國企改革行動最大的亮點是混合所有制改革全面提速，持續(xù)推動由“混”到“改”轉變。尤其是北京、天津、山西、遼寧、上海、浙江、山東、廣東等地在推進混合所有制改革方面均初見成效，并呈現(xiàn)差異化特點。
《國資報告》：與之前的改革試點工作相比，“雙百行動”具有哪些明顯特征？在具體操作過程中，有哪些建議？
劉斌：為有效的推動國企綜合改革，沖破國企改革的局限性，由單一改革向綜合改革轉變，“雙百行動”成為2018年國企改革的重點舉措和關注焦點。
首先，以法人為基本單位考慮，“雙百行動”企業(yè)是國企深化改革以來單批數(shù)量最多的一次。
其次，區(qū)別之前各個單項改革試點工作，“雙百企業(yè)”在現(xiàn)有改革政策范圍內(nèi)可以全部試行，即“雙百企業(yè)”可以以政策包的形式，全面推動綜合性改革。
同時，通過“雙百行動”企業(yè)充分發(fā)揮示范突破帶動作用，可以凝聚起全面深化國有企業(yè)改革的強大力量。
我們對“雙百行動”工作方案進行了分析，認為“雙百行動”企業(yè)在進行實際改革過程中，需要關注以下兩點：
第一，“雙百行動”企業(yè)不簡單是試點，更是標桿。“雙百行動”企業(yè)重點發(fā)揮標桿作用，“是否納入重點關注及跟蹤范圍”是范圍外國企與“雙百行動”企業(yè)的主要區(qū)別。
第二，處理好“混”與“改”的關系。在推進混合所有制改革的過程中，要防止出現(xiàn)為混而混、以混代改、一混則靈的傾向，要理清“混”與“改”的關系，“混”是基礎，“改”是關鍵，要以“混”促“改”。
央企加速“創(chuàng)建世界一流”
《國資報告》：2019年1月，國務院國資委選定10家中央企業(yè)，作為創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)。在報告看來，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)主要原因是什么？
劉斌：黨的十九大提出“培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)”，國資委積極部署相關改革工作，通過創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)，可以進一步促進我國一批大企業(yè)在規(guī)模、技術、管理、國際化水平等方面走向世界前列。
當前，我國部分中央企業(yè)已經(jīng)具備成為世界一流企業(yè)的基礎和條件。但是，與世界一流企業(yè)相比，在管理、技術、核心競爭力方面仍具有相當大的差距。因此，通過對標世界一流企業(yè)，有針對性地開展全方位、深層次的綜合性改革，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)，是開創(chuàng)我國國企改革發(fā)展新局面的一項重要舉措。
根據(jù)公布的資料顯示，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)允許綜合運用推進混合所有制改革、完善市場化經(jīng)營機制、健全激勵約束機制等各項國企改革政策，充分發(fā)揮改革實效。同時，可自主決策商業(yè)類子企業(yè)開展混合所有制改革、健全激勵約束機制等改革事項。
《國資報告》：對于入選的示范企業(yè)來說，將具有哪些優(yōu)勢？
劉斌：首先，國務院國資委將進一步加大對創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)的授權力度，進一步明確“統(tǒng)一授權和個性化授權相結合”的一企一策授權原則，對創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)的共性事項，進行統(tǒng)一授權放權。
其次，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)可自主決定發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃；自主決定重大擔保管理、債務風險管控和部分債權類融資事項；圍繞主業(yè)開展的產(chǎn)業(yè)鏈延伸業(yè)務和商業(yè)模式創(chuàng)新業(yè)務，視同主業(yè)投資；在主業(yè)范圍進行股權投資按年度向國資委進行事后備案。
同時，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)將進一步健全激勵約束機制，將推動所屬子企業(yè)采取股權、期權、分紅以及員工持股等多種方式開展中長期激勵。
《國資報告》：根據(jù)報告，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)將具有哪些改革特色？哪些企業(yè)進展較為迅速？
劉斌：“一企一策”、綜合改革將成為創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)改革特色。
首先，10家創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)涵蓋航空、能源等領域，受所屬行業(yè)、企業(yè)類型、發(fā)展階段等差異的影響，在創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)的過程中，將根據(jù)“一企一策”原則，選擇不同的改革路徑和策略。
其次，在創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)改革中，推進混合所有制改革、完善市場化經(jīng)營機制、健全激勵約束機制等綜合性改革將成為趨勢，通過改革將促進示范企業(yè)在管理、技術、核心競爭力等方面的綜合能力提升。
目前，10家創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)已提出多項綜合改革計劃。尤其是航天科技、國家電網(wǎng)動作較快。
航天科技主要嘗試在民用領域或者非總體單位、型號的業(yè)務單位中嘗試混合所有制改革。目前，已經(jīng)開展10家經(jīng)營類軍工研究所轉制試點、中長期激勵試點、市場化選聘職業(yè)經(jīng)理人試點等。已完成航天工程、康拓紅外、樂凱新材三家公司上市，九院資產(chǎn)整體上市和十一院無人機業(yè)務重組上市。而且，航天科技下屬湖南航天、航天云網(wǎng)科技已入選雙百行動企業(yè)。
國家電網(wǎng)在前期增量配電、交易機構和抽水蓄能電站等領域探索的基礎上，將混改試點擴大到特高壓直流工程、綜合能源服務、電動汽車、信息通信、通航業(yè)務等領域，還將推進裝備制造企業(yè)分板塊整體上市，而金融領域的混改也將從英大信托擴展到全部業(yè)務。
對國企改革與發(fā)展的展望
《國資報告》：知本咨詢與人大學商學院、人大國企改革與發(fā)展研究中心聯(lián)合推出的這份報告，主要想達到的目標是什么？
劉斌：我們之所以總結和分析國企改革的實踐經(jīng)驗，是想看一看在過去的一年時間內(nèi)，在生機勃勃、自強不息的中華大地上，在國有企業(yè)改革的土壤上，發(fā)生了什么樣最新的實踐。
主要想達到兩個目標：一是從微觀層面上給廣大國企帶來一些路徑、方法、模式上的參考；二是從宏觀層面上助力國有資本管理機制能夠更加推動中國經(jīng)濟的發(fā)展。
《國資報告》：根據(jù)報告，您如何評價國有企業(yè)在2018年的改革表現(xiàn)？
劉斌：2018年是中國國企新時代改革的“春播年”：播下“雙百工程”的種子，期待標桿示范的果實；播下“職業(yè)經(jīng)理”的種子，期待市場干部的果實；播下“宜控宜參”的種子，期待國資配置的果實；播下“兩類公司”的種子，期待監(jiān)管革新的果實。
《國資報告》：根據(jù)報告得出的結論，2019國企改革與發(fā)展的情況將會如何？
劉斌：基于現(xiàn)有材料和我們的研究，我們預測將主要呈現(xiàn)以下四個趨勢：
第一，國企混改步入加速期。混改將在重點領域、關鍵環(huán)節(jié)發(fā)力，在實施方面將向“改”的階段大幅邁進。
第二，綜合改革步入快車道。從國企改革政策導向及改革動態(tài)來看，中央及地方國有企業(yè)為提升在管理、技術、國際競爭力等方面的競爭力，將不斷積極推進綜合改革。
第三，員工中長期激勵，尤其是員工持股試點仍將是2019年國企混改的重點和亮點。
第四，授權調(diào)整機制將提升混改效果。2019年國企混改創(chuàng)新突破很可能出現(xiàn)在國有資本投資、運營公司出資的國有企業(yè)中，以及主業(yè)處于競爭領域的商業(yè)類國有企業(yè)中。（《國資報告》記者 任騰飛）
